한편, 코스피 지수 1등인 삼성전자는 63,000원의 주가를 기록하며 52주 최저가인 62,200원으로 향해가고 있습니다.
대한민국 1등 주식인 '삼성전자'는 값이 떨어지면 묻지도 따지지도 말고 사라는 말이 있을 정도인데요, 과연 어떤 해석 지표를 통해 바라볼 수 있을지를 함께 다뤄보고자 합니다.
주요 내용
1) 주식 분석 지표와 툴 - 기본적 분석 지표
기업의 사업보고서와 공시 정보를 통해 기업의 현금흐름과 재무상황을 확인할 수 있습니다.
대표 항목
PER: Price to Earnings Ratio입니다. 주가를 주당순이익(EPS)으로 나눈 값으로, 주가가 기업의 수익에 비해 얼마나 높은 지를 나타냅니다. P/E라고도 표현합니다.
'PER이 낮을수록 주가가 저평가되었음을 의미'하며 매력적인 주가로 판단됩니다.
PBR: Price to Book Ratio 입니다. 주가를 주단순자산(BPS)으로 나눈 값으로, 주가가 기업의 자산에 비해 얼마나 높은지 나타냅니다. P/B라고도 표현합니다.
PBR이 1보다 낮으면 자산 대비 저평가되었음을 의미합니다.
ROE: Return On Equity 입니다. 자기 자본이익률로, 기업이 자기 자본을 얼마나 효율적으로 사용하고 있는지를 나타냅니다.
EPS: Earnings Per Share 입니다. 기업의 순이익을 발행 주식 수로 나눈 값으로, 주당 순이익을 나타냅니다. EPS 성장률을 관찰하여, 회사가 지속적으로 커 나아가는가를 해석합니다.
응용 - 삼성전자 (09.20일 종가 기준) *코스피 상장사
PER: 2024년 09월 20일 기준 종가 63,000원이며 EPS는 4,500원입니다. PER=14이며, 수익성 측면에서 소폭 고평가된 상황으로 판단됩니다. 판단 근거는 '반도체 업종'의 평균 PER값인 12.5배 대비 입니다. <출처: 한국거래소 - KRX 반도체 지수>
PBR: 주가 63,000원을 BPS값 40,000원으로 나눈 값, PBR=1.58입니다. '반도체 업종'의 평균 PBR값인 1.8배 대비 낮은 수준으로, 자산 측면에서는 소폭 저평가된 상황으로 판단됩니다.
ROE
2023년도 1분기를 기점(2023년 3월 16일 액면분할)으로ROE가 꾸준히 상승하며 기업이 자본을 효율적으로 사용하고 있음을 확인할 수 있습니다.<출처:삼성전자 홈페이지 - 재무 하이라이트>
EPS
EPS 또한 꾸준히 상승하여 기업의 수익성이 상승하고 있음을 확인할 수 있습니다.
2) 주식 분석 지표와 툴 - 기술적 분석 지표
주식 차트를 볼 때 오르고 내리는 차트의 흐름을 기술적 분석을 통해 매수, 매도 타이밍을 확인하는 방법론을 다루고 있습니다. 캔들 차트(Candle chart)를 기본으로 대표 항목을 다룬 후, 09월 20일 삼성전자의 종가 기준을 근거로 다뤄보겠습니다.
대표 항목
이동 평균 수렴-확산 지수; MACD(Moving Average Convergence Divergence): 이동 평균선 간의 차이를 이용해 주가의 추세를 분석합니다. 단기, 장기 지수 이동 평균선을 비교하여 교차되는 지점을 통해 매수 및 매도 적기를 판단하게 됩니다.
지수 이동 평균선: 최근 주가에 더 큰 가중치를 두고, 일정 기간 동안의 주가 평균을 계산한 추세를 그리는 '지수 이동 평균선(EMA)'가 주로 활용됩니다.
골든 크로스와 데드 크로스; Golden cross, Dead cross: 단기 이동 평균선이 장기 이동 평균선을 상향하여 돌파할 때는 강력한 매수 신호입니다. 이를 Golden cross라고 하며, 반대로 하향 돌파할 때는 Dead cross이며 강력한 매도 신호입니다.
상대 강도 지수; RSI(Relative Strength Index): 주가의 상승과 하락 강도를 비교하여 매수, 매도의 과열 정도를 일정 기간을 기준으로 0~100까지의 값으로 판단합니다.
계산값: RSI = 100 - [100/(1+RS)], RS = 일정 기간 동안의 (평균 상승폭/평균 하락폭). 통상 14일 기준
통상적으로 70이상일 때 과매수 상태로 해석되어 주가가 과도하게 상승했다고 해석되며, 곧 조정이 올 것으로 예측합니다.
통상적으로 30이하일 때 과매도 상태로 해석되어 주가가 과도하게 하락했다고 해석되며, 곧 반등할 가능성이 높습니다.
Bollinger Bands: 주가의 변동성을 측정하여 상-하단 밴드 사이에서 과매수, 과매도 상태의 판단 기준을 재시 합니다. 매수와 매도 시점을 파악하는 데 사용됩니다.
*Stochastic Oscillator: 주가의 변동 범위 내 현재의 가격을 기준으로 과매수, 과매도 상태의 판단 기준을 재시 합니다. 매수, 매도의 과열 정도를 판단합니다.
응용 - 삼성전자(09.20일 종가 기준)
기본 분석
캔들(Candle) 차트를 통해 빨간 bar는 당일 종가가 전일 종가대비 상승함을 의미하며, 파란 bar는 그 반대상황입니다.
하단 거래량 차트는 해당 종목에 대한 매수-매도 거래의 수량이 많고 적음을 통해 거래가 과열됬는지, 매수-매도세가 강한지를 가늠케 합니다.
MACD:MACD선(파랑)이 신호선(빨강) 아래에 위치하여 -721.3510정도의 차이를 보이고 있습니다. 매도 신호를 나타내고 있으며, 주가가 하락할 가능성이 높습니다.<그래프 제공 - Investing.com>
Golden & Dead cross:(5일 기준)단기이동 평균선과 (200일 기준) 장기이동 평균선을 비교해 보겠습니다. 최우측 09월 20일 종가 기준, 단기이동 평균선(빨강)이 장기이동 평균선(파랑) 보다 낮은 영역에 위치해 있습니다. 이전의 초록색 표시영역을 기준으로 가장 최근에는 단기 이동 평균선이 하향돌파하면서 Dead cross가 발생되었고, 매도 신호가 발생된 이후 꾸준히 매도가 강세입니다.
RSI:23.6779로 과매도 상태에 돌입하고 있습니다.
RSI값이 30보다 작아 주가가 과도하게 하락한 상태로 관찰되어, 반등 가능성이 있습니다.
'무릎에서 매수하고 어깨에서 매도하라'라는 말은 '매수'의 시기가 그만큼 중요하다는 의미로 사용된다고 합니다. 적절한 가격으로 구매했다면, 어떤 가격에서 팔든 수익만 실현한다면 이득인 상황이 찾아오겠죠. 합리적인 결정을 통한 매수는 우리에게 안정적인 투자 근거를 가져올 것입니다.
본인에게 맞는 지표들을 선정하여 종합적으로 분석하고 매수, 매도를 결정하는 참고로 활용한다면 더욱 확고한 판단력을 가지고 투자할 수 있을 것으로 기대됩니다.
<그래프 제공 - Investing.com>
